Riscos e incertezas associados aos investimentos no mercado financeiro
Resumo
Resumo: Este artigo tem por objetivo realizar uma análise dos riscos e incertezas associados aos investimentos no mercado financeiro, apresentando a diferença conceitual entre risco e incerteza, a classificação e tipologia dos riscos, os acordos para redução dos riscos nas atividades bancárias e os riscos presentes nos títulos negociados por empresas e governos. Ao recorrer ao mercado financeiro para realizar um investimento é necessário analisar a instituição financeira e os ativos financeiros que estão sendo adquiridos, assim como avaliar os riscos de cada operação, o que possibilitará que os retornos possam ter suas probalidades distribuídas diante das diversas variáveis, passando-se de uma situação de incerteza para uma situação de risco. Embora o mercado financeiro esteja cada vez mais regulado e autorregulado, nenhuma estratégia de investimento é livre de risco e os investidores necessitam estarem atentos à dinâmica e a evolução das normas e regras específicas de cada mercado, condição para um investimento seguro e eficiente. Contudo, algumas variáveis que influenciam os mercados financeiros não podem ser mensuradas e, portanto, alguns eventos são aleatórios. O conhecimento e a gestão dos riscos podem minimizar os seus efeitos nos investimentos possibilitando que os retornos, mesmo que aleatórios, não sejam totalmente incertos. Nas exceções, a exemplo da recente crise mundial conhecida como “Crise do Subprime”, as probabilidades não terão consistência, ocorrendo o fenômeno denominado de “Cisne Negro”, um acontecimento altamente improvável que, após a sua ocorrência, é arquitetada uma explicação que o faz parecer menos aleatório. Assim, o conhecimento da estrutura do mercado financeiro e o acompanhamento da evolução dos riscos é fundamental para a decisão de assumir ou transferir os riscos de um investimento, o que está diretamente relacionado ao retorno esperado.Palavras-Chaves: Riscos; Incertezas; Mercado Financeiro; Decisão; Investimentos.
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